1．举荐组合：三一重工、中微公司、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子设备、富创严谨、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控设备、道森股份。
【工程机器】CME 预测6 月挖机内销同增20%，中大挖上行带头主机厂结余转好CME 预测6 月开采机内销同增20%：CME 预估2024 年6 月开采机销量16000 台支配，同增1.5%。个中，国内墟市预估7300 台，同比增进近20%；出口墟市预估8700台，同比降低10%。2024 年1-6 月，估计开采机器具体销量同比降低6%，降幅一连收窄，个中国内墟市同增4%，出口墟市同降14%，较2024 年1-5 月均有革新。
中大挖景心胸上行，带头主机厂国内事迹转好：2024 年1-4 月幼挖销量增速较高，但对主机厂来说，幼挖结余才略较差，紧要用于铺设渠道、掀开墟市；中大挖价钱量大设备，结余才略优异，也许较大水平擢升结余才略和质料。 5 月开头国内中大挖销量同比分裂+20%/-13%，中挖销量依然实行转正、大挖销量降幅大幅缩窄，中大挖销量回暖希望带头主机厂国内事迹转好设备。
【叉车】 5 月表里销景气延续，合切平均重叉车企稳优化机合2024 年5 月叉车行业合计销量110446 台，同比增进10%，个中国内销量72428 台，同比增进10%，出口销量38018 台，同比擢升11%，行业销量延续增进趋向。下游修设业景心胸有所回落，5 月PMI 为49.5%，环比降低0.9pct；物流业景气指数51.8%，环比降低0.6pct，依旧正在景气区间；仓储指数48.4%，环比降低0.6pct。合切平均重叉车销量企稳下主机厂的事迹弹性：2024 年Q1 叉车板块买卖总收入同比增进5%，而同期叉车行业销量同比增进11%，收入增速低于销量增速，系销量受三类幼车影响较大，影响行业周围、主机厂收入和结余水准的平均重叉车需求未苏醒。平均重叉车运用规模加倍寻常设备，销量与具体经济生动度合连性强，且存量更新周围更大。3-4 月国内修设业PMI 回到枯荣线以上，且行业销量响应大车企稳，后续随存量更新计谋推动，咱们以为大车销量希望回升，板块收入端受益，叠加机合优化带头利润率中枢上行，利润弹性将进一步开释。倡导合切渠道维护、锂电化等当先的【安徽协力】、【杭叉集团】【半导体配置】差别薄膜重积本事顺应差别质料，看好薄膜重积龙头配置商区别化角逐
差别薄膜重积本事顺应差别质料，薄膜重积中PECVD 占比约40%、LPCVD 占比约12%、ALD 占比约11%。（1）CVD：为守旧薄膜重积本事运用最为寻常，可分为PECVD、LPCVD 等，个中PECVD 遵照重积质料的差别可分为SiO2、SiN、AHM 等。（2）ALD：
遵照化学响应能量源和重积质料的差别，紧要可能分为T-ALD （占比约70%）和PEALD （占比约30%）。看好薄膜重积龙头配置商区别化角逐：PECVD 规模较为成熟的质料重积为SiO2 和SiN，而微导纳米要点为AHM；ALD 规模微导纳米的工艺笼罩度较高，为国内ALD 配置龙头设备。要点举荐北方华创、微导纳米、拓荆科技等。
【通用主动化】看好订单增速坚持高位，近期大幅回调的注塑机板块5 月修设业PMI 虽位于枯荣线以下PG电子官网，修设业景气略有转冷，但注塑机企业订单增速依然依旧高增速。正在经过3-4 月的蚁合需求发生期后，伊之密和海天堂际5 月订单绝对值环比略有下滑，但因23 年基数较低，仍坚持较高同比增速。其余从结余才略角度来看，咱们估计注塑机企业毛利率希望同比擢升，紧要系：①行业价值压力缓解的同时企业产能运用率取得擢升；②头部企业纷纷推出新机型，通过研发降本（即校正机型以降本）以擢升产物毛利率；③注塑机原质料本钱占比高，钢材等价值一连低重。倡导合切订单增速坚持高位，结余才略一连擢升，近期大幅回调的注塑机板块，举荐【伊之密】，倡导合切【海天堂际】【泰瑞机械】。
【高空功课平台】欧盟反推销考察初裁结果揭晓，估计双反影响可控遵照KHL 报道，高空功课平台欧盟反推销考察初裁结果揭晓：2023 年11 月、2024 年3 月欧盟分裂对进口自中国的高空功课平台整机与成套散件提倡反推销、反补贴考察。
考察初期抽选的星国、JLG、Jenie、大举四家企业税率分裂为56.1%，23.6%，25.6%，31.3%，配合考察的其余企业（含临工、中联、徐工、柳工、杭叉等）税率为32%。反补贴税率初裁结果尚未通告。
欧盟占国内高机龙头收入比重较低，且头部企业应对海表双反已有预备，搜罗内部降本、海表修厂等。咱们估计欧盟该反推销合税幅度对国内高机龙头影响有限，国产高机出海趋向可一连。举荐高机出海过程最为当先的龙头【浙江大举】危害提示：下游固定资产投资不足墟市预期；行业周期性颠簸危害；地缘政事及汇率危害。PG电子官网东吴证券：举荐估值底部区间景气进取的工程设备死板半导体建设