PG电子智能家居曾经说了良多年了，现正在公共的家里多多少少也有少少智能灯、智能音箱之类的产物，但这个赛道上著名的几家，华为、幼米和海尔的生态如何样？局表人只可看个约略。这篇著作，作家从从业者的角度，为咱们理会了国内智能家居生态的几个平台，能让公共对这个赛道有更多的分解。

　　这个月初去了趟广州的修博会，没有什么新意，智能家居公司仍旧老四套：面板、灯具、中控屏加生态产物。

　　摩根的开闭和如影的中控屏做的仍然花里胡哨，幼度的智能家居仍然很拉跨：现场尚有刘润教员大为赞赏的闺蜜机，只怕教员并没有效过吧？不大的屏幕上，像素点那叫一个懂得可见。

　　举动智能家居的从业者，心底原来是祈望能看到各家的优异产物的，这代表着这个行业是正在延续发展的，但实际仍旧泼了我一盆冷水。

　　从 14 年到现正在，券商理会通知上的智能家居类似正在欣欣向荣，份额正在延续增加，形式从 1.0 的单品时期进化到互联互通的 2.0 时期，直到现正在的 3.0 主动智能时期。

　　号称万亿赛道的智能家居，个中有多少公司是为了扩大本人的联思空间，才强行扯上闭连的？

　　顾家，卖沙发的；好太太，卖晾衣架的；王力，卖平和门的；它们都号称是智能家居公司，只由于装了 WiFi 模组不妨与云端通讯。但翻一翻它们的财报，主营产物仍旧是古代的那些。

　　因为没有上市，于是收入新闻天然不行知；但自 2021 年绿米实行了 C 轮的 10 亿融资和 2022 年 2 月欧瑞博的 10 亿融资表，曾经很久没有听到智能家居公司的融资讯息，可见血本方对智能家居的热心也不多了。

　　当然，有些离谱的通知里把 Rokid 这种曾经转型搞工业 AR 的也算正在智能家居里，真是活久见。

　　即使把所谓的智能家居这顶帽子扔掉，寡少看分歧的产物线，就不难察觉它具体实处境。

　　看白色家电，龙头美的市值 4000 亿；看玄色家电（不算 TCL），海信市值 300 亿；看幼家电（不算美的），苏泊尔市值 410 亿；看软体，顾家 320 亿；看定造家居，索菲亚 150 亿；看装修，金螳螂 120 亿。说白了，智能家居的半壁山河全体是由白色家电撑起来的。美的 4000 亿，海尔和格力都是 2000 亿，三巨头加起来，顶得上泰半个赛道的估值。

　　正经道理来说，纯粹的智能家居公司，绿米、欧瑞博这类的对标标的，该当是海表智能家居的龙头 Creston。Creston 固然也没有上市，但能查到它的营收处境，它正在 2022 年的营收是 140 多亿国民币，我让 Claude 按标普 500 的均匀市销率帮我估算该公司的市值，按 2.5 倍的市销率企图，估算市值为 350 亿。

　　这是一件极度蓄道理的事：纯粹做智能家居，市值连 500 亿都不到，面板、灯具、中控屏加生态，拼齐集凑。再思一思，简单的智能家居实践上干的是照明公司的事，实践上只是把独揽这块做了个升级罢了。但欧普也就 150 亿的市值，就算干成欧诗朗也就 400 亿市值。

　　一种是什么都有，产物、渠道、品牌应有尽有，这类公司极少，幼米、华为和海尔算三家；

　　一种是什么都没有，创业公司，如绿米、欧瑞博、紫光，主做独揽体例（开闭面板、中控屏）以及照明、窗帘等，拣选一批品牌导入体例，补全产物矩阵，美其名曰生态；

　　终末一种是自己有垂类产物，拣选一批品牌导入体例，或者直接 ODM，这类代表如公牛、易来。

　　这里放出一个暴论：三类公司里，终末不妨活下来的唯有第一类公司，第二类公司要么直接死掉，要么放弃生态，用心独揽体例，成为一个智能独揽公司。第三类公司最终也会拣选回归主业。

　　由于缺乏品牌、渠道和产物的公司，干平台（也即是本人做平台，主做独揽，把其他品牌的产物接入进来）全体是头铁的作为。

　　智能家居是个硬件生意，实体生意，于吵嘴常重资产。接入一款产物，不是说你张张嘴，产物就能接入了。最初，产物自己要有不妨被接入的才智，也即是通讯的才智。即使产物自己不具备通讯才智，需求被接入的品牌方从新拓荒产物，起码得改板，属于定造化拓荒。即使涉及到构造调度，用度更高了。

　　其次，有通讯才智的处境下，平台方要对接产物的生意允诺，这需求平台方参加拓荒资源。即使平台供给规范允诺，那品牌方必定恳求付拓荒用度（除非你是华为，别人求着接入），同时恳求产物的最幼起订量。接入一款修设，平台要投人，投钱，背库存，相当重资产。

　　然则题目来了：你把品牌接进来，只可一个个去接，服从低到令人发指，几年的期间，能接个几十家就不错了；然则用户的拣选是多元化的，不恐怕为了你一片幼池塘放弃整片大海。譬喻说气氛净化器，你只接了A.O.史密斯的，但我思要布鲁雅尔、352，乃至幼米的，你如何搞？

　　另一个无解的题目是：即使平台接入了品牌，品牌给平台的供货价是按采购量算的，最多给个省代的利润空间。平台方拿到的价钱，素来即是二级代庖的价钱，这个价钱正在分给加盟商时，势须要加价。但能做智能家居加盟商的，自己就有诸多品牌的资源，直接可能从原品牌方拿到更优惠的价钱，压根看不上平台方的价钱。同时，加盟商固然主做平台的品牌，但同时也可能拿到其他品牌的货源。譬喻平台接了A.O.史密斯的空净，但用户思要 352 的，加盟商乃至可能搞到 352 的省代货源供给给用户，全体不思索平台方的接入品牌。

　　有些智能家居公司还没有上市，为了扩展加盟商，直接把品牌给到的利润空间依样葫芦地让给了加盟商，但这没蓄道理，终末算下来必定是亏的。

　　开初，智能家居公司刚生长的时间，拿雄伟的远景忽悠各个品牌方免费接入，有些品牌方信了，自后察觉没有产出，这条道就断掉了。现正在无论是纯粹的 ODM 供应商仍旧品牌方都很实际，你要我接入你的体例，很容易：起订量，拓荒费。没有公司能云云搞，接一堆产物放库里，终末成为愚笨物料。

　　从纯 C 端的角度来说，智能家居公司思要做生态产物，做平台，很难有出道。价钱不立室，加盟商不思卖；接入品牌太少，用户不思选。到终末本人参加一堆研发，背一堆库存智能，如何思都没有活道。尽管不导品牌，本人做 ODM ，贴本人品牌，同样要背库存，同时这个赛道没有万分多的角逐者，且本人的品牌力足以撑持品类的泛化，仍然很难看到祈望。

　　那么走 B 端，走行业（闭键是地产），生态也险些没有恐怕。地产闭键需求智能家居公司的地正直在于前装，也就集合正在开闭面板、传感器这些，量不会良多。再走下去即是智能楼宇的界限了，那里素来也有良多竞对。况且，地产曾经处于下行通道了，少子化叠加老龄化，将来的趋向必定是以刷新型住房为主。

　　我很能贯通第二、三类公司思做平台的愿景，最初两类公司都得画饼，一个让投资人买单，一个让股市买单。其次之于第三类公司来说，自己的品牌曾经做到市占率前几的水准了智能，天花板曾经见顶，即使不拓新的赛道，眼看着也就云云了。但是这种拓展既非技巧才智拓展，也非品牌心智延迟，得胜概率只可老天清爽了。

　　现正在来聊下第一类公司，即使说真的有平台型的智能家居公司，那只恐怕是幼米、华为和海尔了（美的恐怕是另一条道，本人就有地产，这个不提）智能。

　　正在三家中，华为走的是正宗的平台之道，允诺层 – HiLink 允诺（现正在是鸿蒙），接入层 – 供给规范化模组，UI 层 – 规范化组件。加上健旺品牌的召唤力和华为商城的流量，三方品牌对华为可能说趋附者多了。正在这个流程中，华为只需求举动审核者的脚色，而不消参加更多的人力本钱。

　　幼品牌们都以成为华为智选为荣，举动品德的标记，得到华为线上、线卑鄙量的搀扶。大品牌们也以和华为联名举动品牌增值的式样。

　　华为正在国内的召唤力，更加正在高端用户的召唤力上，但凡跟智能扯上闭连的，只怕还无出其右，这是华为最大的上风。

　　依附着这个上风，华为只需求通过物模子界说好接口法例，把修设举动一级封装接口，正在体例层面只与物模子举办交互，而闭键的元气心灵放正在体例层而非修设接入上。而大一面垂类厂家囿于本人的召唤力，只可本人死磕修设接入，哪有元气心灵管体例层的架构。

　　于是华为是最有恐怕做成平台的，同时因为华为的召唤力和流量，品牌方也准许以更低的本钱供货给华为，乃至能做到免费开模的水平。这即是大玩家对供应链的掌控水平，华为通过平台，正在供应链端可能把本人构修为一个渠道主，当用户量起来时，品牌自己曾经显得不要紧，只消它具备体例所恳求的接口才智（当然正在精度、功能上也要有所保证）。正在用户端，华为构修了一套全屋体例，通过体例屏障了修设层的影响，用户正在感知层（语音、App）所收受到的都是华为的讯息，其带来的黏性恐怕堪比 Windows 了。

　　有品牌、渠道，也有产物，华为做这件事正在贸易形式上是设置的，于是它很有祈望。至于营销端，华为正在手机终端曾履历证过它的气力，也不必多说。节余的只是看智能家居这套计划自己对用户的吸引力。

　　接着道幼米，幼米原来和华为极度好像：有品牌、渠道和产物，但因为幼米的基因（米家生态链中良多都是 ODM 商升级为品牌，或者是始创公司的 OEM，自己实施的政策又是性价比产物举动守门员），导致品牌力很难和华为角逐（根本不是一局部群），于是和幼米结亲，对大品牌的吸引力并不强。幼米健旺的性价比印象和正在智能家居上的产物政策，导致经销商和用户对幼米的印象即是：低廉。

　　做别墅客户的经销商即使清爽客户正在行使幼米的产物，会直接放弃掉这单，感觉这并非本人的客群。代庖幼米的经销商也很狼狈，毛利空间太低，固然有幼米举动品牌和流量背书可能抵消逐一面本人寻找客源的价钱，但全部的客单价相较于其他品牌并不高，有利可图的点太少。

　　当然，幼米有本人的客群，乃至供应链都可能算本人的生态链中，客群和产物自己是立室的。然而云云一来，幼米的 IOT 生意很难再上一个台阶，由于家电版本最赢利的白色家电、玄色家电、软体…每个界限都群敌环伺，幼米只可正在有限的几个界限有所打破（譬喻空净曾经做到了市占率第一），但正在自己就有巨头的赛道，无论是技巧堆集，供应链才智，都有所亏欠。

　　幼米有恐怕成，但它只可掩盖它现有的客群，思要往前更近一步，除非它自己的品牌属性有所更改。

　　终末聊海尔。我之前看过一篇理会，说对海尔很消浸，店里卖的都是海尔品牌的产物，没有其他家的。作家表现很消浸，由于这不是生态智能，仍旧是一个卖货的形式。看完我笑死了，海尔的场景策略果真把别人都忽悠住了，否则也不会纠结它是不是一个多品牌的纠合PG电子。

　　但是也侧面反响这个理会者相对生手，恐怕连 ODM、OEM 这种常见的形状都不清爽。良多品牌方，原来不止做品牌，自己也是业内最大的 ODM 或 OEM 厂家。譬喻梦百合，自己有品牌和渠道，也接海尔、8H、菠萝斑马这些品牌的代工。

　　即使说业态纠合，这不算一种吗？况且，最要紧的是：贸易的本色即是卖货，海尔能卖本人品牌的产物，这是件何等荣幸的事！品牌的最大资产即是品牌，要和品牌联名，品牌所带来的溢价本钱有多高啊！

　　海尔不是华为和幼米，固然正在业内曾经相当闻名，国民认知度也高，但海尔给人的印象仍旧是白色家电，以冰箱、洗衣机、空调三大件为主，它和此表品牌团结，本色上和垂类厂商是相似的境界，需求本人去接入，背库存。现正在海尔卖本人的产物，不管是本人的供应链坐褥的，仍旧表面的 ODM 厂做的，利润空间是可控的。

　　对付幼米、海尔这种自己有本人产物的公司来说，智能家居最大的优点即是「打包卖货」，通过一种叙事和处置计划的整合，普及用户单次的客单价，同时进攻了竞对的收益。本色上是对眼前客群、渠道产物矩阵的横向拓展。它们的题目正在于，自己的品牌属性仍旧无法掩盖更广的人群，无法像华为相似兼容其他品牌。但不是说它们不思做，而是做不了，江湖名望不足。

　　本年的 AWE 上海尔花费了过亿的用度陈设了一个超等大展，全方位出现了三翼鸟和卡萨帝对付各个场景的处置计划。也许良多行业表的人都不清爽，海尔的生态链乃至不失神幼米，日日顺、雷神、卡奥斯都从属海尔旗下。海尔比拟幼米，最大的上风正在于手握白色家电的品牌力，客单价更高，同时对付渠道、供应链的把控力更深。

　　智能家居平台，不是一共企业都能做的，思要给血本墟市讲故事的垂类公司们，趁早认清这一点，把资源收束到自研产物上，思主张通过技巧的纵向扩展，捉住本人的中枢上风。搞生态，搞平台，只可耗损人力和物力。

　　我只可说，Matter 不是救世主，品牌接入 Matter，是祈望智能家居这个赛道的从业者们能给本人多带点货，不是说这件事一点本钱都没有了。我看过豪爽的修设，也是大品牌的，乃至连形态回传都没有，尽管有联合的允诺，品牌方有没有这么大的动力改造，欠好说。

　　说真话，这么多年品牌方被智能家居厂商忽悠得也欠好，渠道能不行出量，早就知道了。此表，即使修设层和独揽层解耦了，那么公共比拼的即是独揽层的才智，无数做智能家居的都是硬件身世，软件才智之拉跨，只消看看市道上的产物就清爽了。

　　这个层面来讲，最有上风的是华为和幼米，真相曾经做了手机体例，有充溢的才智堆集。何况真的解耦了，能入场的玩家就更多了，这对现有的玩家来说不是好讯息。

　　智能家居归根结底是项生意，生意是不是能成，看的是贸易次序，不是一个允诺能补救的。PG电子智能家居公司的平台梦可能打住了